Avec des milliers de jetons flottant sur Internet, il n’est pas toujours facile de savoir si ou comment investir dans la crypto-monnaie. Heureusement, Quartz a passé des années à éliminer une lance à incendie d’emplacements cryptographiques, nous avons donc appris une chose ou deux. Et en guise de sauvegarde, nous avons également appelé le fondateur de la crypto Hunter Horsley, PDG du gestionnaire de fonds indiciels Bitwise Asset Management.
Voici une liste de conseils et de choses à surveiller.
Si cela semble trop beau pour être vrai, c’est probablement le cas.
Cette suggestion s’applique à à peu près tout ce qui porte un signe dollar : actions, loyer à Manhattan et, oui, actifs numériques. Ou comme le dit l’organisme de surveillance financier britannique : alors que certaines entreprises promettent des rendements élevés, les jetons virtuels ont tendance à être à haut risque, peuvent ne pas être réglementés et les investisseurs devraient être prêt à perdre tout son argent.
Consultez la gestion.
Les fondateurs ont-ils une expérience en technologie, en finance ou en informatique ? Pouvez-vous vérifier que leurs informations d’identification sont réelles?
Bien sûr, cette référence n’est pas une chose sûre – un certain nombre des fondateurs de la technologie les plus célèbres au monde, de Stripe à Ethereum en passant par Apple, sont des décrocheurs universitaires. De même, certains des fondateurs les plus prometteurs de la crypto sont à la fin de l’adolescence et viennent du monde entier. Horsley dit que certaines sociétés de capital-risque recherchent des opportunités en déterminant qui est classé sur les plateformes de médias sociaux comme Twitter, Telegram ou GitHub, un lieu où les développeurs de logiciels peuvent collaborer sur le code.
« Crypto nous pousse tous dans la façon dont nous pensons à ce qui est crédible », dit Horsley. « Beaucoup des projets les plus convaincants en matière de cryptographie viennent de sortir de nulle part. Ils viennent de gens qu’il serait facile de rejeter.
Vérifiez le code.
Si vous êtes un ninja de l’informatique, vous pouvez consulter le code lui-même, ce que font certaines sociétés de capital-risque dotées d’ingénieurs logiciels, selon Horsley. (Et si vous n’êtes pas assez technique pour comprendre le logiciel, peut-être que cela devrait vous dire quelque chose ? Revenez au conseil n° 1.) En allant directement au code, ces investisseurs peuvent juger si un fondateur connaît leur affaire en examinant leur des côtelettes de programmation tout en recherchant les faiblesses d’un piratage et d’autres vulnérabilités de codage.
Découvrez si le jeton ou l’échange est enregistré auprès d’un régulateur.
Aux États-Unis, un token peut très bien être un titre (un actif financier comme une action, une obligation ou une option) censé être enregistré auprès de la Securities and Exchange Commission. Les plateformes de trading disposent également de divers types de licences et de registres à travers le monde, tels que BitLicense de New York ou du Royaume-Uni Registre des services financiers. Sauter à travers ces cerceaux réglementaires ne garantit pas que quelque chose est sûr ou augmentera en valeur, mais cela signale au moins que l’entité est sur le radar des chiens de garde du gouvernement.
Où sont les actifs conservé?
Sur le marché américain des valeurs mobilières, les actifs financiers sont généralement conservés dans une grande banque bien connue et hautement réglementée comme JPMorgan ou Bank of New York Mellon, également connue sous le nom de « dépositaire ». Les crypto tokens, parce qu’ils reposent sur une technologie différente qui ne permet pas toujours d’inverser les transactions (en cas de fraude par exemple), ajoutent une autre ride à ce service. Bitwise a un courte liste de dépositaires qu’il a choisis remplissent ses critères, qui incluent l’assurance et la réglementation, pour détenir en toute sécurité les actifs numériques :
Ancrage
Entrepôt de Bakkt
BitGo
Garde de Coinbase
Actifs numériques de fidélité
Garde des Gémeaux
Combien coûte la négociation d’actifs?
Horsley dit que son entreprise examine à quelle fréquence un jeton particulier change de main et où il change de main. Cela vous donne un sentiment de liquidité (à quel point il est facile d’acheter ou de vendre quelque chose). Il est sage de s’assurer que ces chiffres de volume de transactions proviennent d’un endroit réputé, comme directement d’une bourse établie, par exemple, plutôt que d’un site Web dont la méthodologie pourrait être trompeuse (ou pire).
Quelle est la taille de la communauté du projet ?
Offres initiales de pièces (ICO) et d’autres types de projets cryptographiques ont généralement un public de passionnés. Ces supporters sont-ils des humains ou des robots ? Parlent-ils des mérites du défi d’ingénierie ou espèrent-ils simplement augmenter l’intérêt et le prix?
À qui appartient-il et combien est-il créé?
Cela peut être un signal d’alarme si une ou deux personnes possèdent la quasi-totalité d’un actif particulier, dit Horsley. De même, il est utile de voir si le marché est inondé d’un nouveau jeton, inondant potentiellement la demande des investisseurs.
Détecter une entreprise de cryptographie prometteuse est souvent plus un art qu’une science. En cas de doute, revenez simplement à la règle n°1 : Si cela semble trop beau pour être vrai, alors c’est peut-être le cas.
Traduction de l’article de John Detrixhe : Article Original